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联博API:QDII触礁!国泰大宗商品八年总回报-81%,易方达领衔原油基金全线暴跌

日期:2020-07-02 浏览:

  原油上演“冰与火之歌”。

  停止本年一季度,油价上演了空前暴跌,西德克萨斯轻质原油期货(WTI原油)价值从61美元狂泻至20美元,跌幅高达67%,创18年新低。

  到3月底美国甚至呈现了首例页岩油企破产,成为一季度石油价值战发作以来的符号性事件。为了维护美国石油工业,3月底特朗普紧张笼络沙特和俄罗斯重启减产,一连失血的油价终于在4月初有所反弹。

  “谁会想到,油价在跌破零后的仅仅几周内,竟然会稳步回升至30美元区域?”5月21日,美、布两油日内涨幅扩大,WTI原油最高报34.65美元/桶,布伦特原油报36.47美元/桶。美油盘中创3月10日以来的最高价,布油创3月11日以来最高价。

  不外,追踪原油的QDII基金却仍旧元气大伤。Wind统计显示,停止2020年5月21日,国泰大宗商品单元净值仅剩下0.186元,本年来的净值回报率为-62.87%,在全部基金中业绩垫底。不只如此,自2012年5月3日创立至今,国泰大宗商品八年来的总回报为-81.40%,原始持有人若持有至今的话,可谓是惨不忍睹。

  另外,在余下7只全线暴跌的QDII 原油基金中,易方达基金公司旗下易方达原油领衔净值跌幅榜。同期,易方达原油C美元现汇、易方达原油A美元现汇、易方达原油C人民币、易方达原油A人民币本年来的净值回报别离为-59.94%、-59.49%、-59.30%、-58.83%。

  新经济e线留意到,从2006年至2020年,对比于其他范例基金,QDII基金成长较为迟钝,局限增长缺乏拐点。受多种因素影响,停止2020年一季度,QDII基金总局限仅为1030.30亿元。

  出格是本年以来,QDII基金更是大面积“触礁”。停止5月22日,本年来全市场净值回报跌幅居前的前30只基金中,QDII基金多达27只,占比高达九成。停止今朝,权益类QDII基金主要投资地区别离位于美国和中国香港,且在单一地域股票投资占比在50%以上,地区同质化现象明明。

  国泰大宗商品年化回报-18.84%

  Wind统计表白,国泰大宗商品自2015年上市以来的六个年度里,仅2016年和2019年取得了正收益,其创立至今的平均年化回报为-18.84%。

  来历:基金2020年一季报

  据国泰大宗商品本年一季报披露,该基金在2020年第一季度的净值增长率为-59.88%,同期业绩较量基准收益率为-16.21%(注:同期业绩较量基准以人民币计价),当期利润-3亿元。其业绩较量基准为国泰大宗商品设置指数(全收益指数),该指数包括原油、贵金属、根基金属和农产物(000061,股吧)等多种大宗商品。

  详细而言,基金投资方针为通过在大宗商品各品种间的分手设置以及在商品类、牢靠收益类资产间的动态设置,力争在有效节制基金资产整体颠簸性的前提下分享大宗商品市场增长的收益。

  其投资计策为首先确定基准设置比例,包罗商品类、牢靠收益类资产间的大类资产设置比例和各商品品种间的品种设置比例,然后以基准设置比例为参照构建投资组合,最后按照市场颠簸性调解牢靠收益类资产比例,以求将投资组合的整体风险节制在特定的程度以内。

  作为基金中基金,基金打点人称力争将基金年化颠簸率节制在特定的程度(年化15%)以内。但实际情况表白,基金净值颠簸远远高出了这一预定方针。

  停止本年一季度末,在国泰大宗商品基金前十大持仓中,有6只指向了原油主题的ETF基金,个中UNITED STATES OIL FUND LP(USO)这一只ETF为其第一大重仓基金,占国泰大宗商品陈诉期末净值的18.11%。停止5月22日收盘,USO暴跌至25.57美元,本年以来的跌幅已经高出75%。

  果真资料表白,国泰大宗商品基金司理吴向军于2011年5月起加友邦泰基金。2015年8月至2016年6月任国际业务部副总监,2016年6月至2018年7月任国际业务部副总监(主持事情),2017年7月起任外洋投资总监,2018年7月起任国际业务部总监。吴向军历任打点基金数量共计8只,至今仍有7只,在管基金局限为20.85亿元。

  吴向军在一季报中暗示,外洋疫情希望仍存较大变数,尤其是美国欧洲清除软封闭、经济从头运转仍需时日,在此之前大宗商品市场需求仍会疲软,供应端的调解大概导致价值猛烈颠簸。“今朝国泰大宗商品基金相对重仓原油相关投资品种,将来我们会密切跟踪全球大宗商品,尤其是油市根基面、动静面和情绪面的变革。”

  新经济e线留意到,尽量国泰大宗商品陈诉期内净值吃亏惨重,仍然无阻于场外资金争相申购。基金份额从去年年尾的5.46亿份激增至本年一季度末的16.55亿份,净申购11.09亿份,局限增长高达2.03倍。